TymeBank y Deel están reescribiendo el manual de estrategias de EWA en África

La alianza de TymeBank con Deel Local Payroll para el acceso al salario ganado es un caso práctico que muestra cómo la dinámica competitiva puede redefinirse en un instante. Bienvenidos a la competencia a gran escala.

El panorama del acceso al salario ganado (EWA) en África podría haber cambiado drásticamente.

TymeBank, la entidad sudafricana del grupo de banca digital unicornio Tyme, acaba de adquirir acceso a más de 15.000 empresas a través de una única alianza.

Bienvenidos a la competencia a gran escala.

Este artículo se basa en análisis del sector y entrevistas exclusivas con el Director de Crecimiento de TymeBank.

La alianza recientemente anunciada por TymeBank con Deel Local Payroll (anteriormente Payspace) podría ser un ejemplo clásico de cómo una infraestructura de distribución superior supera las características del producto, especialmente en las categorías emergentes de tecnología financiera.

El problema de distribución que enfrentan las startups de EWA.

En nuestro artículo de Thought Circle sobre el auge del acceso al salario ganado en África, Simon Ellis, de Jem, describió un desafío fundamental que enfrenta la industria: "El EWA es un alivio para los empleados, pero una vitamina para los empleadores".

Cita sobre el acceso al salario ganado de Simon Ellis, director ejecutivo de Jem.

Esta asimetría crea un desafío de distribución: los empleados desean desesperadamente el servicio (o al menos el capital), mientras que los empleadores necesitan una formación exhaustiva.

Los proveedores de EWA puros, como Paymenow de Sudáfrica, generalmente se enfrentan a una dura realidad: ciclos de venta de meses de duración, integraciones complejas de nóminas y una gestión continua de las relaciones con cada empleador.

Como señalamos en nuestro manual básico de EWA, "el éxito a corto plazo probablemente dependerá de una estrategia de distribución/GTM diferenciada".

TymeBank acaba de demostrar cómo podría ser esto.

El atajo en la infraestructura.

Deel adquirió PaySpace en marzo de 2024, heredando relaciones con más de 14.000 clientes en 44 países, una red de distribución que a las startups independientes de EWA les requeriría mucho tiempo y capital replicar.

La alianza de TymeBank con Deel Local Payroll les proporcionó, en teoría, acceso instantáneo a toda esta base de clientes. En la práctica, la alianza se centra en el mercado sudafricano.

TymeBank ya operaba TymeAdvance en el país, trabajando directamente con las empresas, pero Jarred Deacon, Director de Crecimiento de TymeBank, explica la ventaja estratégica: «Tenemos la oportunidad de impulsar adquisiciones a través de un canal agregado que reduce el riesgo y los costos, y brinda credibilidad a ambos servicios [la oferta de TymeBank-Deel y TymeAdvance]».

Como ocurre con la mayoría de los productos de EWA, la elegancia reside en la ejecución. Los empleados pueden acceder a hasta R5,000 (~$300) de salarios devengados a través de la app de TymeBank, códigos USSD o cupones en tiendas minoristas, y las deducciones se gestionan sin problemas en el siguiente ciclo de nómina.

Warren van Wyk, director de Deel Local Payroll, ofrece una visión general: «EWA es un producto fintech moderno. Utiliza la automatización y la integración de API para agilizar los procesos subyacentes, facilitando el acceso y cumpliendo con los requisitos regulatorios».

Mientras que las empresas emergentes de EWA convencen a los empleadores, una por una, de que EWA vale la pena la sobrecarga operativa, TymeBank acaba de integrar su servicio en miles de relaciones de nómina existentes donde ya existe confianza e integración.

La sombra del unicornio.

En diciembre de 2024, Tyme se convirtió en el unicornio más reciente de África en una ronda de Serie D que valoró al grupo en 1.500 millones de dólares. Con 250 millones de dólares en capital fresco, Tyme cuenta con ventajas que las startups especializadas en EWA simplemente no pueden igualar.

A diferencia de sus competidores, que deben buscar constantemente financiación externa para los fondos de anticipos, TymeBank, posiblemente el primer banco digital rentable de África, podría generar pronto los flujos de caja internos necesarios para financiar los anticipos de los empleados a gran escala.

Deacon confirma la ventaja fundamental de Tyme: «Tenemos una ventaja desde el punto de vista de los costes, ya que somos una fuente de financiación en lugar de préstamos de un socio que solo busca rentabilidad».

Esta ventaja de capital circulante se agrava con la escala; mientras que las startups de EWA pueden encontrarse con obstáculos de financiación con relativa rapidez, TymeBank puede desplegar una mayor parte de su balance durante un período más largo.

Lo que esto podría significar para EWA en África.

Este desarrollo probablemente cristalice un cambio fundamental en el panorama: de la innovación de las startups al control de la infraestructura. El éxito de EWA en el continente dependerá cada vez más del control de la infraestructura de distribución, en lugar de desarrollar productos superiores.

Al preguntarle sobre la competencia con Paymenow, que se posiciona como la empresa líder en el sector de EWA en Sudáfrica, Deacon fue directo: «Paymenow es líder del mercado de EWA, ya que es una organización centrada exclusivamente en un producto. La tecnología y la funcionalidad de soporte no pueden competir con las de un banco».

Deacon reveló una visión estratégica más amplia. Para TymeBank, «EWA es una buena manera de brindar beneficios a los usuarios, en lugar de simplemente intentar financiar y devolver capital. Es una excelente manera de brindar apoyo a personas sin acceso al crédito». En otras palabras, EWA quizás se implemente mejor, desde una perspectiva competitiva, como parte de una suite completa de servicios financieros, en lugar de una oferta independiente.

El tiempo lo dirá, y quizás el resultado más probable, más allá de las dos vías que planteamos en nuestro manual original sobre EWA (convertirse en una plataforma integral de beneficios de RR. HH. y bienestar para empleados o en un proveedor integral de servicios financieros y de crédito), sea la presión de la consolidación, con proveedores de EWA con capital insuficiente adquiridos por instituciones financieras más grandes o forzados a encontrar nichos sostenibles.

En resumen.

Merece la pena seguir la alianza entre TymeBank y Deel, y el panorama de EWA en Sudáfrica, ya que ofrece un caso práctico real sobre el dicho de las startups: "La distribución manda".

Para otros participantes del mercado, el mensaje es claro: adaptarse rápidamente o arriesgarse a ser desplazados.

Para el ecosistema fintech más amplio del continente, esto podría ser un anticipo del potencial de los actores a escala unicornio para transformar otras categorías mediante el control de la infraestructura en lugar de la competencia orgánica.

Por Emeka Ajene